יחס שוטף

מה זה?

יחס שוטף הוא מדד לנזילות העסק בטווח הקצר. הוא בוחן האם הנכסים השוטפים של העסק, כמו מזומן, לקוחות ומלאי, מספיקים לכיסוי התחייבויות שוטפות כמו ספקים, אשראי קצר והתחייבויות לתשלום.

איך מחשבים / איך בוחנים?

הנוסחה היא נכסים שוטפים חלקי התחייבויות שוטפות. יחס של 1.5 אומר שעל כל 1 שח התחייבויות שוטפות יש 1.5 שח נכסים שוטפים. יש לבדוק גם את איכות הנכסים ולא רק את המספר.

למה זה חשוב?

היחס מספק אינדיקציה ראשונית ליכולת העסק לעמוד בהתחייבויות הקרובות. יחס נמוך עלול להעיד על לחץ נזילות. יחס גבוה מדי יכול לעיתים להעיד על מלאי עודף או גבייה איטית.

מה עשוי להשפיע עליו?

לקוחות, מלאי, מזומן, ספקים, אשראי קצר, הלוואות חלויות שוטפות, עונתיות, גבייה ותשלום מסים.

דוגמה

ערכים מקובלים / פרשנות מקצועית

יחס מעל 1 נחשב בסיסית נוח יותר מיחס מתחת ל-1, אך אין רף אוניברסלי. במקרים רבים יחס 1.2 עד 2 יכול להיחשב סביר, תלוי בענף ובאיכות הנכסים.

מה גוף מימון מחפש?

גוף מימון מחפש יחס שמראה נזילות מספקת, אך גם בוחן את הרכב הנכסים. לקוחות ישנים או מלאי איטי אינם שקולים למזומן.

איך זה מקבל ביטוי בדוח FinStart?

FinStart יכול להציג את היחס השוטף כחלק מתמונת הנזילות הראשונית ולסמן לבעל העסק אם יש צורך להסביר מלאי, לקוחות או התחייבויות קצרות.